作者 | 秦?zé)钊A，國家外匯管理局呂梁市中心支局外匯管理科科長，經(jīng)濟(jì)師

風(fēng)景這邊獨好。2021年，在海運費大漲、原材料價格上升、人民幣匯率升值三大因素作用下，傳統(tǒng)外貿(mào)利潤空間基本耗盡，而跨境電商由于直面市場，利潤仍保持較高水平，成為很多外貿(mào)企業(yè)發(fā)展的選擇。為更好服務(wù)跨境電商，支持外貿(mào)發(fā)展，筆者對跨境資金結(jié)算渠道選擇進(jìn)行調(diào)查。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)：一是當(dāng)前支付機(jī)構(gòu)仍是跨境電商資金結(jié)算的主渠道，而費率已不再成為主要競爭因素；二是未來跨境電商呈業(yè)態(tài)多樣、獨立建站等發(fā)展趨勢，需要一體化金融服務(wù)作支撐；三是比較銀行與支付機(jī)構(gòu)，需要發(fā)揮銀行作為金融服務(wù)重要渠道的優(yōu)勢，推動境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)提供境外金融服務(wù)是解決跨境電商未來發(fā)展新需求的重要方式。

目前，支付機(jī)構(gòu)仍是跨境電商資金結(jié)算的主要途徑，穩(wěn)定快速的資金結(jié)算服務(wù)、優(yōu)質(zhì)的融資服務(wù)與衍生服務(wù)已經(jīng)替代費率，成為跨境電商選擇的主要考慮因素。其次，跨境金融服務(wù)鏈條碎片化已難以滿足跨境電商的需求，一體化金融解決方案是大勢所趨，跨境電商未來發(fā)展趨勢也對金融服務(wù)提出新需求。

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跨境電商資金結(jié)算服務(wù)現(xiàn)狀

跨境電商資金結(jié)算有三種渠道。一是對實施本地化策略的電商平臺（如亞馬遜），境外銀行接受指令后將付款轉(zhuǎn)至跨境電商賣家通過境外支付機(jī)構(gòu)開立的境外虛擬賬戶上（或部分具有歐洲EMI牌照的境外支付機(jī)構(gòu)為境內(nèi)跨境電商開立的實體賬戶上），再由境內(nèi)支付機(jī)構(gòu)或銀行收匯。

二是對于全球化電商平臺（如速賣通），可以直接劃轉(zhuǎn)至境內(nèi)銀行賬戶。

三是企業(yè)選擇在境外注冊離岸公司并以離岸公司的名義開立境外銀行賬戶或在部分具有歐洲EMI牌照的境外支付機(jī)構(gòu)為境內(nèi)跨境電商開立的實體賬戶，由企業(yè)自行進(jìn)行資金運作。

支付機(jī)構(gòu)仍是資金結(jié)算主要途徑。2020年，全國跨境電商收匯1296億美元，其中通過支付機(jī)構(gòu)收匯共計1146億美元，銀行直接收匯合計138億美元。跨境電商選擇支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金流轉(zhuǎn)仍是跨境電商調(diào)回境外收入的主要途徑，無論是在資金結(jié)算價格與服務(wù)上，還是融資服務(wù)上都展現(xiàn)出銀行當(dāng)前難以望其項背的優(yōu)勢。

費率已不是跨境電商選擇支付渠道的重要因素。價格不是核心，牌照也無法成為最大壁壘。在跨境支付業(yè)內(nèi)人士看來，不少以跨境解決方案著稱的企業(yè)，在境外擁有支付牌照，但是國內(nèi)并不具有跨境支付試點資質(zhì)，通過持牌公司合作的方式依然能夠快速開展業(yè)務(wù)。隨著B端市場費率回落至1‰至3‰，費率已不是跨境電商企業(yè)選擇的主要影響因素。

穩(wěn)定快速的資金結(jié)算服務(wù)、融資服務(wù)與衍生服務(wù)成為核心競爭力。當(dāng)前支付機(jī)構(gòu)已經(jīng)延伸出更多能力向商家提供一攬子解決方案，包括貿(mào)易服務(wù)、營銷服務(wù)及資金流轉(zhuǎn)所需的金融產(chǎn)品服務(wù)等，如支付境外廣告費、支付VAT、供跨境物流服務(wù)、批量提供虛擬信用卡、索賠服務(wù)等。另外，“短平快”的融資服務(wù)也是各大支付機(jī)構(gòu)的競爭產(chǎn)品，例如連連聯(lián)合銀行與小貸公司等提供“信用寶”“訂單寶”等產(chǎn)品。

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跨境資金結(jié)算從碎片化向一體化

整體上看，跨境金融服務(wù)呈現(xiàn)碎片化的特點?？缇畴娚虃€體工商戶們反映，“收款結(jié)匯操作在支付機(jī)構(gòu)金融終端，境內(nèi)供應(yīng)鏈部分資金往來、境外收結(jié)匯到賬取現(xiàn)、融資貸款與理財在境內(nèi)銀行終端，辦虛擬信用卡等可能需要和境外花旗合作”是目前跨境電商的常態(tài)。

前端競爭白熱化。跨境支付市場競爭加劇，最能體現(xiàn)競爭激烈程度的指標(biāo)就是前期手續(xù)費費率的不斷走低。同時，前端市場還面臨無序競爭局面。目前，境內(nèi)銀行與境內(nèi)持牌支付機(jī)構(gòu)在外匯局指導(dǎo)與監(jiān)管下，展業(yè)合規(guī)、競爭有序，但境外支付機(jī)構(gòu)（非持牌類支付機(jī)構(gòu)）不受外匯局監(jiān)管，盡管部分境外支付機(jī)構(gòu)宣稱自己并未在境內(nèi)展業(yè)，但是在各大網(wǎng)站論壇與社交軟件上，服務(wù)群、客服專員一應(yīng)俱全，儼然與境內(nèi)持牌支付機(jī)構(gòu)的展業(yè)無異。

融資鏈條斷裂化。以企業(yè)規(guī)模分類，小微跨境電商（個體工商戶）對資金需求不是很大，偏好銀行的個人信用貸款。大中型跨境電商對融資產(chǎn)品有一定的需求，在運營初期，支付機(jī)構(gòu)提供的以訂單為基礎(chǔ)的融資產(chǎn)品尚能滿足其資金周轉(zhuǎn)的需要。但當(dāng)企業(yè)到達(dá)一定規(guī)模后，支付機(jī)構(gòu)提供的融資產(chǎn)品已不能滿足其需求，除了有廠房等固定資產(chǎn)的企業(yè)可以獲得銀行貸款外，大部分中型跨境電商，由于“輕資產(chǎn)”加之未在銀行開展業(yè)務(wù)，難以獲得大額貸款。

增值服務(wù)壟斷化。對企業(yè)的調(diào)研中，多數(shù)電商企業(yè)認(rèn)為，在跨境支付領(lǐng)域，對其吸引力最大的增值服務(wù)是Ping Pong支付（乒乓支付）可以為賣家免費提供50張Ping Pong?？ǎㄌ摂M信用卡）。所謂虛擬信用卡，是基于銀行卡上的BIN碼所派生出來的虛擬賬號，它沒有實體卡片載體，可實現(xiàn)在線上支付。目前，第三方支付平臺或境外銀行提供的虛擬信用卡具有支付性質(zhì)，便利支付推廣費用，還可以幫助企業(yè)快速激活和測評新產(chǎn)品，提升排名。據(jù)調(diào)查，目前境內(nèi)銀行無法發(fā)行上述產(chǎn)品。

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關(guān)注跨境電商未來新需求

需求一：“獨立站”需要境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對接境外收單服務(wù)。據(jù)部分亞馬遜賣家反映，通過Shopify等軟件建立的自建站，需要尋找能夠在海外收單的境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)，但目前來看在各個環(huán)節(jié)均存在問題。某化妝品有限公司運營部門反饋，目前“獨立站”對接的支付機(jī)構(gòu)，如連連支付和前海，其操作需要跳轉(zhuǎn)，從運營來說并不友好。企業(yè)均表示希望找國內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)做更安全的數(shù)據(jù)管理和定制化服務(wù)。

需求二：店鋪集中管理需要境內(nèi)銀行提供信用卡境外支付、批量虛擬卡等服務(wù)。境外部分平臺要求每一家虛擬店鋪均需提供單獨的信用卡卡號用于支付其店鋪租金或支付銷售費用，而當(dāng)前境內(nèi)銀行無法發(fā)行具備上述虛擬卡管理功能的信用卡產(chǎn)品，導(dǎo)致跨境電商賣家或暫停店群擴(kuò)張，或只能轉(zhuǎn)向與支付機(jī)構(gòu)合作的境外銀行，如少量跨境電商也在使用香港花旗為其開發(fā)的公務(wù)卡虛擬卡服務(wù)，但其年費較高，另外還將收取交易額1.5%的手續(xù)費，企業(yè)財務(wù)成本壓力大。

需求三：新型貿(mào)易模式需要境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)提供資金結(jié)算便利。由于生產(chǎn)與運營環(huán)節(jié)割裂，境內(nèi)“一件代發(fā)”與跨境電商離岸轉(zhuǎn)手等新型貿(mào)易模式出現(xiàn)，跨境電商賣家有自境外賬戶直接向境內(nèi)外供貨商支付的需求。此模式下，一方面，賣家自買家收匯，與代發(fā)供應(yīng)商向買家發(fā)貨不相匹配，另一方面，跨境電商賣家出于匯率波動等風(fēng)險考慮，希望通過境外賬戶直接支付給境內(nèi)供貨商或境外供貨商。