銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，是銀行經(jīng)營管理利用數(shù)字技術(shù)的全面轉(zhuǎn)型。利用數(shù)字技術(shù)分析客戶需求、分析客戶風險，創(chuàng)新為客戶服務(wù)的流程和方式，固然重要，但這只是銀行經(jīng)營管理的一個方面。銀行內(nèi)部管理，是銀行經(jīng)營管理的主要內(nèi)容，更是服務(wù)客戶的重要基礎(chǔ)。從銀行經(jīng)營管理的角度講，資產(chǎn)負債等內(nèi)部管理才是銀行經(jīng)營管理的核心和靈魂。

數(shù)字技術(shù)的種類很多，大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等等，具體功能各有不同，技術(shù)原理不同，但體現(xiàn)出的業(yè)務(wù)功能效果不外乎：更強大的數(shù)據(jù)抓取或收集能力、更強大的數(shù)據(jù)儲存能力、更高效的數(shù)據(jù)分類整理能力、更高效的數(shù)據(jù)計算分析能力、更流暢安全的數(shù)據(jù)處理和業(yè)務(wù)執(zhí)行能力等。這些技術(shù)能夠被金融業(yè)務(wù)所應用，就是這些能力是統(tǒng)計分析的基本條件。銀行的經(jīng)營管理，正是建立在大量統(tǒng)計分析基礎(chǔ)上的。所以，數(shù)字科技在銀行經(jīng)營管理中大有用武之地，銀行要數(shù)字化轉(zhuǎn)型根本的原因也正在于此。

——劉曉春 上海新金融研究院（SFI）副院長

銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型之內(nèi)部管理新課題

文 | 劉曉春

目前，大多數(shù)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型都集中在零售業(yè)務(wù)和部分小微企業(yè)業(yè)務(wù)上。這首先是因為零售業(yè)務(wù)和小微企業(yè)業(yè)務(wù)，相對容易標準化、自動化和批量化，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中容易盡快見效。其次是因為，前些年互聯(lián)網(wǎng)公司做金融，吸引眼球的基本上就是零售業(yè)務(wù)和少量的小微企業(yè)業(yè)務(wù)。毫無疑問，銀行在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中，需要學習和借鑒互聯(lián)網(wǎng)公司的經(jīng)驗和方法。但經(jīng)驗有正反兩方面的經(jīng)驗。在學習和借鑒互聯(lián)網(wǎng)公司做零售業(yè)務(wù)和小微企業(yè)業(yè)務(wù)時，同時也需要研究，互聯(lián)網(wǎng)公司為什么不做對公業(yè)務(wù)，在內(nèi)部管理的數(shù)字技術(shù)應用上為什么乏善可陳。

互聯(lián)網(wǎng)公司中以阿里巴巴集團為例，把握住了互聯(lián)網(wǎng)這個在過去20年中信息科技行業(yè)發(fā)展的最大動因，已經(jīng)事實上形成了在中國線上商品零售市場的領(lǐng)導地位，占據(jù)了最大的市場份額，服務(wù)幾億線上用戶。對比基于互聯(lián)網(wǎng)的線上商品零售和傳統(tǒng)的線下商品零售，前者對于用戶數(shù)據(jù)的掌握是多維度和即時的，用戶的商品瀏覽足跡、商品交易數(shù)據(jù)、物流地址信息、社交互動數(shù)據(jù)，以及通過第三方支付服務(wù)獲得的線上線下支付數(shù)據(jù)等，而基于這些數(shù)據(jù)開展的個人金融服務(wù)，可以說對數(shù)字技術(shù)的利用程度是不遜于商業(yè)銀行的。同時也要看到，互聯(lián)網(wǎng)公司有些業(yè)務(wù)，例如P2P，因為不具備優(yōu)勢的海量數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)公司僅僅依靠數(shù)字技術(shù)、激勵機制、資本力量并不能夠把這些業(yè)務(wù)做好，甚至是一種巨大的失敗。

互聯(lián)網(wǎng)公司雖然有涉及B2B業(yè)務(wù)，但是大多數(shù)情況下還停留在信息服務(wù)層面，并沒有能夠真正規(guī)?；那腥胫Ц督Y(jié)算服務(wù)，覆蓋的行業(yè)廣度和滲透率都不高，因此在沒有掌握B2B商業(yè)數(shù)據(jù)的背景下，開展基于數(shù)據(jù)技術(shù)的金融服務(wù)就不是個合適的商業(yè)決策。同時還要看到，互聯(lián)網(wǎng)金融公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)對比大型商業(yè)銀行，品類少了很多，并且沒有分支機構(gòu)這個管理維度，因此其資產(chǎn)負債管理工作對比商業(yè)銀行，未必有更高的復雜度，運用數(shù)字技術(shù)的價值也就不高。

做金融業(yè)務(wù)，哪怕只是零售業(yè)務(wù)，對于互聯(lián)網(wǎng)公司來說都是增量。但零售業(yè)務(wù)和小微企業(yè)業(yè)務(wù)，對大多數(shù)銀行來說，都只是一部分業(yè)務(wù)。如果投入大量的資源，建立強大的中臺和后臺，卻只是做了銀行的一部分業(yè)務(wù)，這肯定不是銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的終極目標。以零售業(yè)務(wù)和小微企業(yè)業(yè)務(wù)作為數(shù)字化轉(zhuǎn)型的突破口，作為一種策略，無可厚非。但如果因此而避重就輕，就需要引起高度重視了。

銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，是銀行經(jīng)營管理利用數(shù)字技術(shù)的全面轉(zhuǎn)型。利用數(shù)字技術(shù)分析客戶需求、分析客戶風險，創(chuàng)新為客戶服務(wù)的流程和方式，固然重要，但這只是銀行經(jīng)營管理的一個方面。銀行內(nèi)部管理，是銀行經(jīng)營管理的主要內(nèi)容，更是服務(wù)客戶的重要基礎(chǔ)。從銀行經(jīng)營管理的角度講，資產(chǎn)負債等內(nèi)部管理才是銀行經(jīng)營管理的核心和靈魂。

數(shù)字技術(shù)的種類很多，大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等等，具體功能各有不同，技術(shù)原理不同，但體現(xiàn)出的業(yè)務(wù)功能效果不外乎：更強大的數(shù)據(jù)抓取或收集能力、更強大的數(shù)據(jù)儲存能力、更高效的數(shù)據(jù)分類整理能力、更高效的數(shù)據(jù)計算分析能力、更流暢安全的數(shù)據(jù)處理和業(yè)務(wù)執(zhí)行能力等。這些技術(shù)能夠被金融業(yè)務(wù)所應用，就是這些能力是統(tǒng)計分析的基本條件。銀行的經(jīng)營管理，正是建立在大量統(tǒng)計分析基礎(chǔ)上的。所以，數(shù)字科技在銀行經(jīng)營管理中大有用武之地，銀行要數(shù)字化轉(zhuǎn)型根本的原因也正在于此。

如何恰當有效地應用這些能力，不在于這些技術(shù)本身，而在于我們?nèi)绾伟l(fā)揮統(tǒng)計等金融專業(yè)能力，將有關(guān)規(guī)則交給這些數(shù)字技術(shù)去處理。所以，懂得業(yè)務(wù)，理解業(yè)務(wù)，認識不同技術(shù)的特性和局限，是數(shù)字化轉(zhuǎn)型成功的前提。

自從大量應用計算機技術(shù)，三十年來，銀行內(nèi)部管理已經(jīng)有了根本性的改變，會計核算、報表統(tǒng)計等大量業(yè)務(wù)已經(jīng)實現(xiàn)高度自動化。但也應該看到，這些自動化，大多數(shù)還是分專業(yè)、分條線的手工業(yè)務(wù)的自動化，還沒有達到經(jīng)營層面的智能化。同時，也由于四十年來銀行業(yè)務(wù)的飛速發(fā)展，內(nèi)部管理也對數(shù)字化轉(zhuǎn)型提出了新的課題。

資產(chǎn)負債經(jīng)營格局變化帶來的挑戰(zhàn)

經(jīng)過四十年改革開放的發(fā)展，我國銀行業(yè)的資產(chǎn)負債表內(nèi)容大為豐富。改革開放初期，銀行的資金平衡表，資金來源和運用，主要內(nèi)容就是存款和貸款?，F(xiàn)在銀行的資產(chǎn)負債表，負債和資產(chǎn)都有許多品種，即使是資本，也有多項內(nèi)容。銀行的經(jīng)營收入雖說依然是存貸款利差，但占比在下降。同時，在總資產(chǎn)中，貸款的占比基本上只有50%左右。也就是說，銀行的經(jīng)營，即使在總資產(chǎn)層面，也不再僅僅是貸款，更何況還有相當數(shù)量的表外業(yè)務(wù)。

巴塞爾協(xié)議以及監(jiān)管部門對銀行提出的許多經(jīng)營管理要求，即監(jiān)管指標，大多數(shù)都屬于資產(chǎn)負債管理范圍。這些指標，是對銀行幾百年來經(jīng)營管理中出現(xiàn)風險的總結(jié)，既是對銀行經(jīng)營管理的約束，也應該是銀行自身經(jīng)營管理的內(nèi)在要求。所以，監(jiān)管指標，不應該是銀行經(jīng)營中簡單的事前計劃或事后計算與調(diào)整的結(jié)果，而應該是銀行經(jīng)營管理的主動工具。實際上，如果作為被動約束指標，往往會在調(diào)整中降低收益，如果主動應用這些指標作為管理工具，則會在保證經(jīng)營安全的前提下提高收益。

隨著利率市場化、匯率市場化，金融市場瞬息萬變，不僅會影響銀行的流動性，同時也會影響銀行經(jīng)營目標的實現(xiàn)。如何在不影響服務(wù)客戶和基層行經(jīng)營基本穩(wěn)定的前提下，靈活調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，既避免市場風險又確保經(jīng)營目標的完成，是一個全新的課題。這也就是說，資產(chǎn)負債管理，與以前的計劃工作不同，既不是事前的規(guī)劃，也不是事后的統(tǒng)計與考核。以前年中有計劃調(diào)整，實際上是一種對于情況變化的事后承認，還只是一個統(tǒng)計分析行為，而不是經(jīng)營行為。而現(xiàn)在是要隨著市場的變化，隨時從經(jīng)營的角度進行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的調(diào)整，這是一項經(jīng)營行為，是現(xiàn)代銀行經(jīng)營的核心。

正因為是經(jīng)營行為，需要的是在統(tǒng)計分析基礎(chǔ)上的經(jīng)營決策。做這樣的決策，不僅統(tǒng)計分析的數(shù)據(jù)量大，而且市場瞬息萬變，計算復雜，這正是大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等數(shù)字科技大展拳腳的地方，可以為這類復雜決策提供有效的工具。

首先，在日常流動性管理層面，需要的是實時分析系統(tǒng)。由于不同資產(chǎn)、不同負債，性質(zhì)不同，其流動性規(guī)律不同，再加上各家銀行客戶結(jié)構(gòu)不同，會形成各自資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)特色，所以實時分析系統(tǒng)不應該是簡單的統(tǒng)計分析，而應該根據(jù)各銀行自身特點，形成最佳的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)模型，在保證流動性的同時，爭取最大的收益。比如，負債中，儲蓄、企業(yè)存款、機構(gòu)存款、同業(yè)負債、發(fā)行債券和大額存單等，品種結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)，如何能既保證負債的穩(wěn)定性和流動性，又能保持相對合理的成本；資產(chǎn)中，貸款、投資類債券、交易類債券、同業(yè)投資、其他資產(chǎn)等，什么樣的品種結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)，既能不影響客戶的經(jīng)營，又能保證資產(chǎn)的靈活性和收益性；資產(chǎn)和負債之間，又應該是怎樣的品種結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)，才能確保全行經(jīng)營的流動性、安全性和收益性。在這樣的分析中，監(jiān)管指標應該成為銀行主動管理的工具。

其次，當市場利率發(fā)生變化時，智能化的分析系統(tǒng)能夠及時給出不同的最優(yōu)資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)調(diào)整策略。傳統(tǒng)上沒有這樣的智能分析工具，在市場利率發(fā)生變化時，為了保證利潤計劃的完成，銀行往往只能強行要求基層行，貸款定價必須在多少以上，存款定價必須在多少以下。實際上，利率是由市場資金供求確定的，同時也是由銀行本身的市場地位決定的。強行提高貸款利率，只有降低準入標準，提高風險容忍度；降低存款利率，只會造成存款流失，形成流動性風險。此時更多的需要考慮調(diào)整非信貸類資產(chǎn)的品種結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)，以調(diào)整收益結(jié)構(gòu)。負債，則需要調(diào)整主動負債和被動負債的結(jié)構(gòu)。

再次，智能化的FTP系統(tǒng)能夠及時給出合理的FTP價格，以引導各業(yè)務(wù)條線和各業(yè)務(wù)機構(gòu)進行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和收入結(jié)構(gòu)調(diào)整。現(xiàn)在一些銀行往往把FTP當成一個考核指標，這是FTP這個工具的誤用。因為誤用，所以往往成為業(yè)務(wù)條線、經(jīng)營機構(gòu)與總行相關(guān)部門相互博弈的目標，也就是說，經(jīng)營機構(gòu)把FTP看成是與總行進行爭奪利潤的杠桿。本來應該是通過FTP的引導，經(jīng)營機構(gòu)調(diào)整自身的經(jīng)營行為、改變經(jīng)營策略，開拓市場，調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，獲得盈利。這樣所得到的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)的結(jié)果，正是總行FTP所要達到的目標。也因此，F(xiàn)TP價格的確定就很有講究，需要根據(jù)市場的變化動態(tài)調(diào)整，有時甚至需要對不同業(yè)務(wù)條線和經(jīng)營機構(gòu)給出不同的FTP價格。在實操中，前臺部門和經(jīng)營機構(gòu)往往傾向于做一些大額的高收益資產(chǎn)，但他們并不清楚，因為一些高收益資產(chǎn)，資產(chǎn)負債管理部門需要持有相當數(shù)量的低收益甚至無收益資產(chǎn)進行流動性對沖，這樣綜合算下來，高收益資產(chǎn)帶來的不是高收益，反而可能是低收益。這就需要有合理的FTP等工具來調(diào)節(jié)經(jīng)營機構(gòu)的行為。這也需要利用大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能等數(shù)字技術(shù)，進行動態(tài)、快速、精準的計算。

第四，匯率市場化下的本外幣資產(chǎn)負債經(jīng)營。如果一家銀行外匯資產(chǎn)與負債有了一定規(guī)模，當匯率發(fā)生較大變化的時候，就會導致資產(chǎn)規(guī)模和負債規(guī)模的波動，形成較明顯的匯兌損益。為了有效服務(wù)客戶，不可能通過簡單壓縮或增加外匯資產(chǎn)或負債規(guī)模進行調(diào)控，需要在總行層面進行適當?shù)膶_操作。這樣的操作，因為是在總行層面針對整體的資產(chǎn)負債進行的，作為業(yè)務(wù)部門的金融市場部等是無法操作的，應該由資產(chǎn)負債管理部門通過對全行資產(chǎn)負債的綜合分析基礎(chǔ)上，動態(tài)確定多層次、多批次的對沖方案。這樣的分析與計算，毫無疑問也是要借助于數(shù)字技術(shù)的賦能的。此外，在應對市場利率變化方面，也需要進行類似的對沖操作。

第五，為分支機構(gòu)提供相應的管理工具。一家銀行，各業(yè)務(wù)條線和各分支機構(gòu)，都有各自的專業(yè)、特點和規(guī)律。在資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)比較單一的情況下，簡單按計劃分配的方式進行資產(chǎn)負債管理尚且過得去。但在資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)復雜、市場利率匯率等瞬息萬變的情況下，按計劃分配方式管理資產(chǎn)負債不僅顯得捉襟見肘，更會造成經(jīng)營管理上的損失。比如，傳統(tǒng)上一旦遇到宏觀調(diào)控，銀行就粗暴地下指標讓基層行壓降信貸規(guī)?；蚱渌麡I(yè)務(wù)規(guī)模，這種管理方式下，輕則提高管理成本，減少業(yè)務(wù)收入，重則損害客戶利益，甚至產(chǎn)生本不應該產(chǎn)生的不良資產(chǎn)。因此，要應用大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能等數(shù)字技術(shù)，在總體資產(chǎn)負債管理的基礎(chǔ)上，更科學、有效地對不同業(yè)務(wù)條線和經(jīng)營機構(gòu)資產(chǎn)負債進行管理，同時也要為這些業(yè)務(wù)條線和經(jīng)營機構(gòu)提供一套既符合總行總體管理要求，又適合它們自身資產(chǎn)負債管理的工具。

新會計準則帶來的挑戰(zhàn)

2018年開始實施的新會計準則（IFRS9），不僅僅是記賬方式和核算方式的改變，就銀行經(jīng)營而言，更是對原有經(jīng)營邏輯的顛覆，對經(jīng)營管理提出了更高、更復雜的要求，必須應用數(shù)字技術(shù)改變管理模式，更有效地管理全行的經(jīng)營方式和經(jīng)營行為。

首先，新準則對金融資產(chǎn)重新進行分類，由原來四類改為三類：以攤余成本計量（簡稱AC）、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益（簡稱FVOCI）、以公允價值計量且其變動計入當期損益（簡稱FVTPL）。受此影響，銀行相當部分的資產(chǎn)被歸類為后兩類，在經(jīng)營過程中，一是容易造成資產(chǎn)規(guī)模的波動；二是容易造成損益的波動；三是容易造成資本充足率的波動。造成這些波動的最直接因素是市場利率的變化。因此，銀行在經(jīng)營過程中必須全面深入地分析市場利率走勢，考慮各種變化可能，結(jié)合董事會制定的經(jīng)營目標，靈活、合理地配置各類資產(chǎn)，平衡流動性、安全性的同時，平衡資產(chǎn)規(guī)模和利潤，平衡資本管理目標。

其次，新會計準則以“預期信用損失法”替換原準則“已發(fā)生信用損失法” 計量減值，不僅計量方式改變了，更重要的是計提減值準備的量大為提高。尤其是在“預期信用損失法”下，對長期授信款、低評級企業(yè)授信和低風險緩釋授信的損失計提要求更高。這需要在平衡收益與風險的基礎(chǔ)上科學地配置各類資產(chǎn)，同時還要通過FTP等手段引導經(jīng)營機構(gòu)和客戶經(jīng)理，在開展具體業(yè)務(wù)時，一方面在考慮收益中要計算減值計提因素，另一方面也不能因為減值計提而放棄客戶合理的信用需求。在關(guān)于重資產(chǎn)、輕資產(chǎn)的取舍中，也有與此類似的地方，需要根據(jù)一家銀行本身的稟賦和客戶策略選擇業(yè)務(wù)策略，不能就業(yè)務(wù)論業(yè)務(wù)，單純偏重某一類資產(chǎn)。銀行的資產(chǎn)就像會計記賬一樣，需要借貸平衡，重資產(chǎn)需要輕資產(chǎn)對沖，輕資產(chǎn)同樣需要重資產(chǎn)對沖。

“營改增”帶來的挑戰(zhàn)

銀行在繳納所得稅的情況下，稅收基本上就是年底核算的工作，因此，一般來說是財會核算部門年終工作的一部分。計算所得時，銀行的利息收入和利息支出是軋差計算的。也因此，經(jīng)營機構(gòu)和客戶經(jīng)理在辦理業(yè)務(wù)時，是忽略稅收因素的，一般只要計算存貸利息軋差后的收入就能大概確認一筆業(yè)務(wù)的收益或盈利。

“營改增”后，銀行繳納增值稅。作為流轉(zhuǎn)稅，增值稅的計算與所得稅大為不同。首先，銀行業(yè)與工商業(yè)不同，哪些進項支出可以抵扣不容易判斷，更有許多重要支出不能抵扣，比如銀行支出的大頭，存款利息就不能抵扣；其次，每筆業(yè)務(wù)收入發(fā)生時就要進行納稅計算，但是形成這筆業(yè)務(wù)的成本卻很難有明確的對應進項

這在管理上帶來了很大的矛盾。如果像過去一樣，由財會部門事后為每筆業(yè)務(wù)進行進項對應，并計算應納稅額，一是非常困難；二是成本高、效率低。最終也只能是一個不準確的數(shù)字。如果讓客戶經(jīng)理在做業(yè)務(wù)時就進行計算，首先是客戶經(jīng)理缺乏增值稅方面的知識，即使經(jīng)過培訓，大多數(shù)很難熟練掌握；其次是辦理業(yè)務(wù)的效率，或者說服務(wù)客戶的效率將大為降低。不能不說，增值稅是增加了銀行的管理成本。

針對“營改增”，銀行最佳的辦法，就是稅務(wù)籌劃前置，即在業(yè)務(wù)端就開始稅務(wù)籌劃。實際上，同樣滿足客戶的一個需求，在收入相同的情況下，不同的業(yè)務(wù)模式，可以有不同的進項抵扣，應納稅額也就不同，當然這筆業(yè)務(wù)最終的利潤也就不同。對一線客戶經(jīng)理進行稅務(wù)籌劃培訓，理論上是可行的，實際上則是不可能的。這就需要應用數(shù)字科技開發(fā)一套工具，讓客戶經(jīng)理以及經(jīng)營機構(gòu)在與客戶洽談業(yè)務(wù)的當下就可以進行稅務(wù)籌劃。前文講到的FTP價格運用、相關(guān)信用資產(chǎn)減值計提等，都可以嵌入到這個工具中。

銀行內(nèi)部管理的內(nèi)容極為豐富，遇到的新挑戰(zhàn)也不止以上三個方面。但從以上分析可以看到，所有的內(nèi)部管理，都是指向業(yè)務(wù)的。銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型需要頂層設(shè)計，所謂頂層設(shè)計，不是簡單的領(lǐng)導重視、一把手工程，或者董事會做個決議。數(shù)字化轉(zhuǎn)型頂層設(shè)計的前提，是經(jīng)營管理的頂層設(shè)計，具體面向客戶的業(yè)務(wù)則是頂層設(shè)計的結(jié)果。所以，數(shù)字化轉(zhuǎn)型的頂層設(shè)計，也不僅僅是設(shè)計一個科技系統(tǒng)架構(gòu)，而是應該讓這個架構(gòu)服務(wù)于銀行經(jīng)營管理的方方面面。為此，數(shù)字化轉(zhuǎn)型更需要研究經(jīng)營管理需要解決的問題。