2021年3月，中國證監(jiān)會在北京地區(qū)率先啟動資本市場金融科技創(chuàng)新試點工作。根據(jù)中國證監(jiān)會有關(guān)工作要求，北京地區(qū)完成首批試點項目的征集遴選、專家評審、專業(yè)評估、社會公示等工作，并于同年12月30日啟動對首批項目的試點。

其間，鵬揚基金獨立申報項目——“基于大數(shù)據(jù)的智能投資與風(fēng)險管理平臺”亦揭開面紗。

鵬揚基金督察長、首席信息官宋震向新京報貝殼財經(jīng)記者介紹，這一項目主要有兩大優(yōu)勢，從業(yè)務(wù)角度講，打通了基金行業(yè)投資決策與風(fēng)險管理的全部流程。而從技術(shù)角度講，通過引入大數(shù)據(jù)技術(shù)，解決了海量金融數(shù)據(jù)的檢索與計算效率問題。未來這一業(yè)務(wù)上線，預(yù)計可以將投資經(jīng)理花費在組合構(gòu)建與再平衡、指令下達與指令跟蹤等方面的時間縮短30%以上。

北京是全國第一個開始資本市場金融科技創(chuàng)新試點工作的城市，為全面展現(xiàn)首批項目特點，同時也對北京資本市場金融科技創(chuàng)新試點工作進行回顧、展望，北京證監(jiān)局、北京市金融監(jiān)管局共同組成的“資本市場金融科技創(chuàng)新試點（北京）專項工作組”（即“北京工作組”）與新京報貝殼財經(jīng)聯(lián)合推出了“獨家揭秘北京首批項目”專題。新京報貝殼財經(jīng)記者對話相關(guān)項目負(fù)責(zé)人及項目申報的關(guān)鍵人員，試圖對首批項目進行全方位解讀和分析。

直擊行業(yè)痛點，引入大數(shù)據(jù)提高計算效率

近年來，隨著國內(nèi)資本市場快速發(fā)展，銀行理財全面向凈值化轉(zhuǎn)型，公募基金行業(yè)迎來了一個快速發(fā)展的窗口期，無論是管理產(chǎn)品的數(shù)量還是規(guī)模方面均有較大增長。如何高效地管理這么多產(chǎn)品，做好每類產(chǎn)品的資產(chǎn)配置及投資決策以及有效控制市場風(fēng)險等問題，成為擺在很多基金公司面前的難題。

此次，鵬揚基金入選北京資本市場金融科創(chuàng)“監(jiān)管沙箱”的項目，則是通過運用大數(shù)據(jù)及智能化技術(shù)，幫助行業(yè)內(nèi)基金公司提高在資產(chǎn)配置決策方面的科學(xué)性，大幅提升投資組合管理的效率，提高在風(fēng)險識別、測量及管理方面的準(zhǔn)確性和有效性。

鵬揚基金督察長、首席信息官宋震介紹，這一項目主要有兩大優(yōu)勢，從業(yè)務(wù)角度講，打通了基金行業(yè)投資決策與風(fēng)險管理的全部流程——從最前端的資產(chǎn)配置到投資組合構(gòu)建與管理、再到風(fēng)險管理及事后的績效歸因。目前，行業(yè)內(nèi)大部分公司這幾塊業(yè)務(wù)相對割裂，該項目通過將整個流程全部融合貫穿，能夠大幅提升投資業(yè)務(wù)的運轉(zhuǎn)效率，提高風(fēng)險管理的準(zhǔn)確性及有效性。

從技術(shù)角度講，通過引入大數(shù)據(jù)技術(shù)，包括緩存及內(nèi)存數(shù)據(jù)庫技術(shù)、流式計算框架、自然語言識別技術(shù)，解決海量金融數(shù)據(jù)的檢索與計算效率問題，特別是在一些金融模型計算及風(fēng)險限額管理方面。這在行業(yè)內(nèi)屬于創(chuàng)新型的探索與應(yīng)用，通過這些技術(shù)的運用，項目在效率方面會有質(zhì)的提升。

宋震坦言，該項目有些階段性成果已經(jīng)在公司內(nèi)部落地，后期進一步落實主要分為三個階段：首先主要面向公司內(nèi)部用戶，預(yù)計一期計劃在2022年12月上線，涉及產(chǎn)品的資產(chǎn)規(guī)模、交易數(shù)額均超千億。待項目逐步成熟后，面向現(xiàn)在服務(wù)的機構(gòu)客戶，主要包括商業(yè)銀行、銀行理財子公司、保險資管等機構(gòu)，最終推廣至整個資產(chǎn)管理行業(yè)。

未來，業(yè)務(wù)上線預(yù)計可以將投資經(jīng)理花費在組合構(gòu)建與再平衡、指令下達與指令跟蹤等方面的時間縮短30%以上。提高組合風(fēng)控合規(guī)計算的效率，從事中控制向事前預(yù)防過渡。此外，還能幫助公司經(jīng)營管理層、風(fēng)險管理人員、投資人員更好地了解各個組合的風(fēng)險暴露情況及歷史投資業(yè)績得失。

科技推動產(chǎn)業(yè)更替，“有助降低交易成本的技術(shù)創(chuàng)新都有意義”

近年來，金融領(lǐng)域與科技不斷碰撞出火花。2021年金融街論壇期間，《證券期貨業(yè)科技發(fā)展“十四五”規(guī)劃》正式發(fā)布，為“十四五”時期證券期貨業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和科技監(jiān)管工作提供了指導(dǎo)。

中國證監(jiān)會主席易會滿曾在金融街論壇致辭時表示，支持北京開展資本市場金融科技創(chuàng)新試點。2021年3月，北京資本市場金融科技創(chuàng)新試點正式啟動，經(jīng)過一年多摸索實踐，北京在金融科創(chuàng)方面作出率先垂范。

宋震坦言，推動產(chǎn)業(yè)更替和時代進步的力量是科技，北京發(fā)展金融科技具有得天獨厚的科技和金融疊加優(yōu)勢?！皩τ谧溆诒本┑涅i揚基金來講，創(chuàng)新試點工作對于行業(yè)機構(gòu)是一種引領(lǐng)和鼓舞，讓我們對金融科技的發(fā)展藍圖更加具有信心?！?/p>

據(jù)其介紹，盡管剛剛成立6年多時間，但創(chuàng)業(yè)以來每年都在IT建設(shè)領(lǐng)域投入大量人力物力財力。除了與外部IT伙伴合作外，鵬揚基金還組建了多個系統(tǒng)開發(fā)團隊，在投研平臺、風(fēng)險控制、產(chǎn)品管理、零售直銷、CRM等領(lǐng)域堅持自主設(shè)計、開發(fā)，并初步建設(shè)了一批具有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息系統(tǒng)。

談及現(xiàn)有主流科技對金融行業(yè)尤其是資本市場影響時，宋震指出，單純從技術(shù)角度講很難說哪一種技術(shù)創(chuàng)新對資本市場意義更加重大，目前所謂的新一代技術(shù)也還沒看出劃時代的影響力。從經(jīng)濟學(xué)的角度來講，有助于降低交易成本的技術(shù)創(chuàng)新都是有意義的。

據(jù)其介紹，目前資本市場金融科技創(chuàng)新的應(yīng)用場景主要是兩大類，一類是面向客戶，包括智能投顧、智能營銷、智能客服等；另一類則是賦能公司業(yè)務(wù)，比如智能運營、智能交易、智能風(fēng)控等。

未來資本市場金融科創(chuàng)發(fā)展的關(guān)鍵在于讓決策更容易、讓理財更簡單、讓服務(wù)更優(yōu)質(zhì)、讓交流更便捷。目前公司積極培育IT人才，也正在大力推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型，建設(shè)數(shù)據(jù)中臺，打破數(shù)據(jù)孤島和系統(tǒng)煙囪，力求在組織架構(gòu)和系統(tǒng)建設(shè)上構(gòu)建科技高度賦能業(yè)務(wù)的敏捷機制。

宋震建議，在第二批項目的申報征集工作中，北京金融科技創(chuàng)新的應(yīng)用場景、規(guī)?；瘧?yīng)用可以分類。有一些很小的創(chuàng)新項目，也可能蘊含一些技術(shù)想法，甚至是更加基礎(chǔ)的底層創(chuàng)新。

創(chuàng)新與合規(guī)再探討：科技不可成為規(guī)避監(jiān)管的工具

科技企業(yè)在金融科技創(chuàng)新中承擔(dān)的角色和作用，以及科技企業(yè)如何與持牌機構(gòu)合作也是外界關(guān)注的一個焦點。

宋震認(rèn)為，持牌機構(gòu)更加懂得業(yè)務(wù)，了解市場與客戶，科技企業(yè)的激勵機制更契合科技人才的實際需求，科技企業(yè)與持牌機構(gòu)之間不應(yīng)只停留在系統(tǒng)供應(yīng)商層面，二者需要形成戰(zhàn)略合作、戰(zhàn)略互信的關(guān)系，在充分信任的基礎(chǔ)上能夠碰撞出科技創(chuàng)新的火花。

事實上，在金融機構(gòu)和科技公司合作中，不得不提及金融創(chuàng)新和合規(guī)的關(guān)系，過分強調(diào)合規(guī)是否會影響金融科技的創(chuàng)新？過分強調(diào)創(chuàng)新又如何平衡所引發(fā)的風(fēng)險？

“公司研發(fā)探索的驅(qū)動力主要還是來自業(yè)務(wù)上的需要，但如果沒有這些科技上的手段支持，項目也是無法落地的?！彼握鸨硎荆萍紕?chuàng)新與業(yè)務(wù)創(chuàng)新相輔相成、互相促進。

從創(chuàng)新和合規(guī)來看，宋震認(rèn)為，金融科技是技術(shù)驅(qū)動的金融創(chuàng)新，旨在運用現(xiàn)代科技成果改造或創(chuàng)新金融產(chǎn)品、經(jīng)營模式、業(yè)務(wù)流程等，推動金融發(fā)展提質(zhì)增效。因此進行技術(shù)創(chuàng)新的首要原則是堅持守正創(chuàng)新與合規(guī)發(fā)展，科技不可成為規(guī)避監(jiān)管的工具，而是更好地為客戶提供服務(wù)及為內(nèi)部管理提質(zhì)增效。

在他看來，發(fā)展金融科技，首先，要符合正確的政策導(dǎo)向與價值觀，注重金融科技應(yīng)用的業(yè)務(wù)合規(guī)、技術(shù)安全和風(fēng)險可控。其次，要在遵守監(jiān)管規(guī)定及滿足內(nèi)部管理要求的基礎(chǔ)上，搭建有效的金融科技合規(guī)和風(fēng)險管理體系，建立完整的金融科技合規(guī)及風(fēng)險的治理和管理框架，切實做好金融科技產(chǎn)品全生命周期的持續(xù)風(fēng)險監(jiān)控，確?？萍紕?chuàng)新行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

對話

新京報貝殼財經(jīng)：從全國來看，已經(jīng)啟動資本市場金融科技創(chuàng)新試點的地區(qū)，目前不僅有北京。您和鵬揚基金項目組認(rèn)為北京有哪些優(yōu)勢？

宋震：作為中國的科技創(chuàng)新中心和國家金融管理中心，北京發(fā)展金融科技具有得天獨厚的科技和金融疊加優(yōu)勢。

作為科技創(chuàng)新中心，北京在教育、科研、人力資源等方面擁有國內(nèi)領(lǐng)先的優(yōu)勢地位與資源儲備，在知識技術(shù)資本和人力資本等創(chuàng)新資源方面擁有領(lǐng)先優(yōu)勢。北京的人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等金融科技底層技術(shù)企業(yè)數(shù)量位居全國前列，近年來技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)優(yōu)化能力不斷提升，處于國際領(lǐng)先水平。

北京同時也是國家金融管理部門、大型金融機構(gòu)總部、各類行業(yè)金融協(xié)會和重要金融基礎(chǔ)設(shè)施所在地，具有完備的金融體系和巨大的市場空間，為金融科技發(fā)展提供了豐富的應(yīng)用場景和良好的監(jiān)管環(huán)境?？傮w來說，北京發(fā)展金融科技具有人才優(yōu)勢、科技優(yōu)勢、市場優(yōu)勢、監(jiān)管優(yōu)勢、公共服務(wù)優(yōu)勢及商務(wù)環(huán)境優(yōu)勢等。

新京報貝殼財經(jīng)：在與科技結(jié)合方面，鵬揚基金做了哪些投入？

宋震：雖然公司剛剛成立6年多時間，但創(chuàng)業(yè)以來每年都在IT建設(shè)領(lǐng)域投入大量人力物力財力。除了行業(yè)同質(zhì)化信息技術(shù)領(lǐng)域采用與外部IT伙伴合作外，鵬揚基金還組建了多個系統(tǒng)開發(fā)團隊，在投研平臺、風(fēng)險控制、產(chǎn)品管理、零售直銷、CRM等領(lǐng)域堅持自主設(shè)計、開發(fā)，并初步建設(shè)了一批具有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息系統(tǒng)。

在IT人才培養(yǎng)上，公司也提出業(yè)務(wù)與技術(shù)都要精通的復(fù)合型人才培養(yǎng)戰(zhàn)略。公司也正在大力推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型，建設(shè)數(shù)據(jù)中臺，打破數(shù)據(jù)孤島和系統(tǒng)煙囪，力求在組織架構(gòu)和系統(tǒng)建設(shè)上構(gòu)建科技高度賦能業(yè)務(wù)的敏捷機制。

新京報貝殼財經(jīng) 記者 胡萌 黃鑫宇 編輯 王進雨 校對 劉軍