因“肩負(fù)”促進(jìn)中國資本市場數(shù)字化轉(zhuǎn)型、完善資本市場金融科技監(jiān)管機(jī)制的任務(wù)，資本市場金融科技創(chuàng)新全國首批試點工作去年在北京啟動時，被業(yè)界和媒體稱為“證監(jiān)會版‘監(jiān)管沙箱’”。

有申報機(jī)構(gòu)注意到，北京地區(qū)試點中，資本市場核心機(jī)構(gòu)參與度比較高?！罢麄€資本市場各個角色在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中的思路和想法，特別是一些核心機(jī)構(gòu)的做法，是我們參與項目申報、遴選過程中溝通、交流最多的地方。”一位機(jī)構(gòu)人士回憶道。

2022年中秋剛過，為全面展現(xiàn)首批項目特點，同時也對北京資本市場金融科技創(chuàng)新試點工作進(jìn)行回顧、展望，北京證監(jiān)局、北京市金融監(jiān)管局共同組成的“資本市場金融科技創(chuàng)新試點（北京）專項工作組”（即“北京工作組”）與新京報貝殼財經(jīng)聯(lián)合推出了“獨家揭秘北京首批項目”專題。

事實上，北京地區(qū)首批試點項目中3個屬于“監(jiān)管科技類”、2個屬于“合規(guī)科技類”、6個屬于“行業(yè)平臺類”（注：有項目同時屬于多種類型），而同時屬于這三種類型的項目，只有作為市場核心機(jī)構(gòu)的中證機(jī)構(gòu)間報價系統(tǒng)股份有限公司（下稱“中證報價”）牽頭申報的“基于區(qū)塊鏈的證券業(yè)務(wù)電子簽約與存證服務(wù)平臺項目”。

從公示表顯示的創(chuàng)新點和功能服務(wù)上看，除了能夠為證券行業(yè)合同數(shù)字化程度不高、人力物力成本居高不下等問題提供解決方案外，中證報價本次申報的項目還能夠化解證券行業(yè)因內(nèi)外勾結(jié)、偽造印章等手段開展業(yè)務(wù)導(dǎo)致的“蘿卜章”“陰陽合同”等風(fēng)險，以及發(fā)生業(yè)務(wù)糾紛時面臨的取證手段有限、證據(jù)效力不高等問題。

“證券行業(yè)對電子簽約與存證服務(wù)存在現(xiàn)實需求，電子簽約與存證服務(wù)的有效供給不足，技術(shù)驅(qū)動金融業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展存在明確的政策導(dǎo)向和市場預(yù)期，這是中證報價開展電子簽約與存證服務(wù)創(chuàng)新的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)?！闭勂痦椖繛楹文軌蛎摲f而出時，中證報價總經(jīng)理陸華這樣告訴新京報貝殼財經(jīng)記者。

與此同時，他也披露了基于區(qū)塊鏈的證券業(yè)務(wù)電子簽約與存證服務(wù)平臺項目部分情況。

公開信息顯示，中證報價成立于2013年2月，是經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)并由中證協(xié)按照市場化原則管理的金融機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)運營機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)和場外證券業(yè)務(wù)報告系統(tǒng)，致力于打造我國場外市場中的重要金融基礎(chǔ)設(shè)施；股東單位主要為證券交易所等證監(jiān)會系統(tǒng)單位和證券公司。

接入證監(jiān)會中央監(jiān)管鏈的首個應(yīng)用場景

新京報貝殼財經(jīng)：基于區(qū)塊鏈的證券業(yè)務(wù)電子簽約與存證服務(wù)平臺項目是否已經(jīng)上線運行，成效如何？

陸華：中證報價本次“入箱”的項目，已于2021年下半年完成了上線及試運行。

作為接入證監(jiān)會中央監(jiān)管鏈的首個應(yīng)用場景，中證報價項目團(tuán)隊在監(jiān)管部門的指導(dǎo)下，圍繞簽約業(yè)務(wù)監(jiān)管數(shù)據(jù)模型和證監(jiān)會監(jiān)管鏈跨鏈報送工作，做了多次討論和修訂。成功實現(xiàn)了簽約業(yè)務(wù)監(jiān)管數(shù)據(jù)通過“場外聯(lián)盟鏈”與證監(jiān)會監(jiān)管鏈的實時跨鏈同步，截至目前已實現(xiàn)4.3萬余條核心業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)實時跨鏈同步。

同時，場外聯(lián)盟鏈也實現(xiàn)了與中國證券業(yè)協(xié)會“證聯(lián)鏈”實時跨鏈同步功能，截至目前實時跨鏈同步2500多萬條鏈數(shù)據(jù)。相關(guān)數(shù)據(jù)涉及126家證券基金行業(yè)機(jī)構(gòu)的3000多只資產(chǎn)管理類金融產(chǎn)品，在科技創(chuàng)新、監(jiān)管啟發(fā)等方面具有先導(dǎo)意義。

新京報貝殼財經(jīng)：關(guān)于金融科技布局，中證報價未來有何目標(biāo)？

陸華：中證報價未來在場外市場監(jiān)測監(jiān)控和行業(yè)市場服務(wù)等方面有較大的發(fā)展空間。

市場需要疊加疫情，電子簽約應(yīng)用場景持續(xù)拓展

新京報貝殼財經(jīng)：電子合同簽約平臺和存證技術(shù)，金融科技公司使用較多，例如信貸

領(lǐng)域的債權(quán)類合同。目前其在資本市場上的應(yīng)用情況如何，有何特點？

陸華：合約是資本市場各項業(yè)務(wù)中最為通行，應(yīng)用最為廣泛的業(yè)務(wù)載體和業(yè)務(wù)實現(xiàn)形式之一，是能夠串聯(lián)起市場參與各方屬性、權(quán)責(zé)、行為、信用的“牽牛繩”，既是市場運行的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是自律管理、市場監(jiān)控、稽查執(zhí)法的重要抓手。尤其在標(biāo)準(zhǔn)化程度低、信息披露不充分的場外業(yè)務(wù)中，合約的作用和影響更為凸顯。

伴隨資本市場轉(zhuǎn)型與多元化發(fā)展步伐的不斷加快，各項業(yè)務(wù)簽約環(huán)節(jié)產(chǎn)生的問題也日益凸顯：線下簽字及蓋章真?zhèn)坞y辨，為違規(guī)操作留下了空間；人工處理方式無法杜絕非法修改、虛假記載、重大遺漏等弊端，容易出現(xiàn)業(yè)務(wù)風(fēng)險，同時會影響業(yè)務(wù)系統(tǒng)及時、準(zhǔn)確、全面獲取業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)；大量的紙質(zhì)簽約、資料掃描、郵寄流轉(zhuǎn)等線下手工作業(yè)，使得人力、物力及時間成本進(jìn)一步加大，運營效率低下。

近年來，無論是監(jiān)管機(jī)構(gòu)，還是市場參與主體，都已深刻認(rèn)識到加快推進(jìn)合約數(shù)字化轉(zhuǎn)型的必要性和緊迫性，新冠肺炎疫情對投資者形成非面對面的習(xí)慣起到了加速作用，電子簽約在資本市場的應(yīng)用場景持續(xù)拓展，從法律法規(guī)到業(yè)務(wù)和技術(shù)支撐的各項配套體系也在加速完善。例如，在證券公司財富管理、場外衍生品、托管結(jié)算等業(yè)務(wù)中，電子簽約已經(jīng)成為重要的協(xié)議簽署方式之一，取得了良好的應(yīng)用效果。

與此同時，我們也注意到，在證券行業(yè)電子簽約高速發(fā)展的過程中，不可避免地出現(xiàn)了行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)缺失、系統(tǒng)重復(fù)建設(shè)、系統(tǒng)隔離、數(shù)據(jù)融合困難等問題，對行業(yè)高質(zhì)量數(shù)字化轉(zhuǎn)型提出了挑戰(zhàn)。

正是為了應(yīng)對這些挑戰(zhàn)，在證監(jiān)會、證券業(yè)協(xié)會、基金業(yè)協(xié)會指導(dǎo)下，中證報價依托行業(yè)公共服務(wù)模式，以行業(yè)共建、共享、共治的方式，聯(lián)合行業(yè)經(jīng)營機(jī)構(gòu)共同探索、建設(shè)和運營“中證易簽”電子簽約與存證行業(yè)公共服務(wù)平臺，在更好地滿足資本市場數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求的基礎(chǔ)上，力求通過充分發(fā)揮行業(yè)公共服務(wù)的獨立性、公信力和行業(yè)互聯(lián)互通優(yōu)勢，為助推行業(yè)數(shù)字化運營、加強(qiáng)市場風(fēng)險監(jiān)控、提升科技監(jiān)管效能貢獻(xiàn)一份力量。

北京首批試點項目呈現(xiàn)“融合創(chuàng)新”

新京報貝殼財經(jīng)：科技企業(yè)在金融科技創(chuàng)新中承擔(dān)什么角色和作用，以及你對科技企業(yè)與持牌機(jī)構(gòu)更好地開展合作有何建議？

陸華：金融科技創(chuàng)新試點被譽(yù)為“證監(jiān)會版‘監(jiān)管沙箱’”。除了少數(shù)機(jī)構(gòu)獨立申報外，大多采取“搭伴入箱”的模式，這樣能夠充分發(fā)揮創(chuàng)新型科技企業(yè)的積極性、主動性和創(chuàng)造力。

在我看來，北京首批試點項目在技術(shù)應(yīng)用上體現(xiàn)了“融合創(chuàng)新”特色，既涉及大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等新一代信息技術(shù)，也包括安全多方計算、聯(lián)邦學(xué)習(xí)、云原生、信創(chuàng)等復(fù)合交叉技術(shù)應(yīng)用。金融科技企業(yè)匯集大量的金融科技高端人才，通過與持牌機(jī)構(gòu)開展合作，不僅可以提供數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和新興信息科技的支持，而且將加速新興技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用推廣，加強(qiáng)金融與科技業(yè)態(tài)融合、與國際金融市場和最新科技前沿成果接軌，為中國資本市場發(fā)展注入活力。

新京報貝殼財經(jīng)記者 黃鑫宇 編輯 王進(jìn)雨 校對 楊許麗