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一、簡(jiǎn)要介紹
MFI指標(biāo)也叫資金流量指標(biāo)，英文全名(Money Flow Index)，屬于量?jī)r(jià)類指標(biāo)。1989年3月由JWellesWilder\’s，首次發(fā)表MFI指標(biāo)的用法。MFI指標(biāo)實(shí)際是將RSI加以修改后，演變而來(lái)。RSI以成交價(jià)為計(jì)算基礎(chǔ);MFI指標(biāo)則結(jié)合價(jià)和量，將其列入綜合考慮的范圍?？梢哉f(shuō)，MFI指標(biāo)是成交量的RSI指標(biāo)，它可以比RSI指標(biāo)更好的反映市場(chǎng)的運(yùn)行趨勢(shì)。
二、MFI公式
1.MF=TP×成交金額
2.分辨PMF及NMF值
3.如果當(dāng)日MF>昨日MF，則將當(dāng)日的MF值視為當(dāng)日PMF值;而當(dāng)日NMF值=0。
4.如果當(dāng)日MF<昨日MF，則將當(dāng)日的MF值視為當(dāng)日NMF值;而當(dāng)日PMF值=0。
5.MFI=100-(100÷(1 MR))
1.典型價(jià)格(TYP)=N日內(nèi)收盤價(jià)中最高價(jià)、最低價(jià)與最后一天收盤價(jià)的算術(shù)平均值;即TYP=(最高價(jià) 最低價(jià) 收盤價(jià))/3;
2.貨幣流量(MF)=典型價(jià)格(TYP)×N日內(nèi)成交金額;
3.如果當(dāng)日MF>昨日MF，則將當(dāng)日的MF值視為正貨幣流量(PMF);而當(dāng)日NMF值=0;
4.如果當(dāng)日MF<昨日MF，則將當(dāng)日的MF值視為負(fù)貨幣流量(NMF);而當(dāng)日PMF值=0;
5.MFI=100-[100/(1 PMF/NMF)];
6.MAMFI=MFI的M日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均。
三、使用方法
(一)買入信號(hào)
1.MFI<20時(shí)，代表資金短期冷卻訊號(hào)。但是，必須等待MFI指標(biāo)再度向上突破20時(shí)，才能確認(rèn)資金轉(zhuǎn)向。
2.MFI在20左右的水平，出現(xiàn)一底比一底高，和股價(jià)“背離”的現(xiàn)象時(shí)，可視為中期反轉(zhuǎn)上漲的訊號(hào)。
3.MFI指標(biāo)連續(xù)二次向上交叉其平均線時(shí)，視為買進(jìn)訊號(hào)。(平均線一般設(shè)定為6天)。
(二)賣出信號(hào)
1.MFI>80時(shí)，代表資金短期過(guò)熱訊號(hào)。但是，必須等待MFI指標(biāo)再度向下跌破80時(shí)，才能確認(rèn)資金轉(zhuǎn)向。
2.MFI在80左右的水平，出現(xiàn)一頂比一頂?shù)停凸蓛r(jià)“背離”的現(xiàn)象時(shí)，可視為中期反轉(zhuǎn)下跌的訊號(hào)。
3.MFI指標(biāo)連續(xù)兩次向下交叉其平均線時(shí)，視為賣出訊號(hào)。(平均線一般設(shè)定為6天)。
四、使用技巧
MFI指標(biāo)的“背離”訊號(hào)，比RSI指標(biāo)的“背離”訊號(hào)，更能忠實(shí)的反應(yīng)股價(jià)的反轉(zhuǎn)現(xiàn)象。一次完整的波段行情，至少都會(huì)維持一定相當(dāng)?shù)臅r(shí)間，反轉(zhuǎn)點(diǎn)出現(xiàn)的次數(shù)并不會(huì)太多。如果指標(biāo)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)訊號(hào)的次數(shù)太頻繁，發(fā)生假訊號(hào)的可能性必然增加?；诖?，指標(biāo)參數(shù)的周期，最好不要設(shè)得太短，以免產(chǎn)生指標(biāo)陷阱過(guò)多的困擾。
將MFI指標(biāo)的參數(shù)設(shè)定為14天時(shí)，其背離訊號(hào)產(chǎn)生的時(shí)機(jī)，大致上都能和股價(jià)的波段高低點(diǎn)吻合。因此，實(shí)際使用MFI指標(biāo)時(shí)，在參數(shù)設(shè)定方面，應(yīng)盡量維持14天的原則。參數(shù):N=14，M=6。
理論上，價(jià)漲量增及價(jià)跌量縮是一種慣性作用。股價(jià)進(jìn)行波段漲升時(shí)，成交量必須伴隨上升。MFI指標(biāo)爬升至80以上時(shí)，代表短期內(nèi)資金有消耗過(guò)量的疑慮，但是，這只是一種警告而已，未來(lái)必須視MFI指標(biāo)是否持續(xù)下降，才能確認(rèn)資金已經(jīng)退潮。當(dāng)然，一個(gè)資金已經(jīng)退潮的行情，不僅不利于股價(jià)的推升，更容易造成股價(jià)回檔。相反的，當(dāng)MFI指標(biāo)下降至20以下的水平時(shí)，代表短期內(nèi)資金已達(dá)冷卻的效果。但是，雖然股價(jià)經(jīng)常在資金冷卻至一定極限后開(kāi)始彈升，不過(guò)，也有可能因?yàn)槭袌?chǎng)情緒過(guò)度沮喪的原故，造成股價(jià)變成一灘死水，形成在底部區(qū)盤整的局面。
因此，當(dāng)MFI指標(biāo)到達(dá)資金超買的狀況時(shí)，不一定需要立刻做出反應(yīng)，等待資金再稍微退潮一點(diǎn)，確認(rèn)能量已經(jīng)消失時(shí)，再執(zhí)行賣出的動(dòng)作不遲。
底部區(qū)的資金狀況與頭部區(qū)不同。股價(jià)的漲升雖然必須伴隨成交量，但是，底部區(qū)成交量的擴(kuò)增，卻不一定能立刻促使股價(jià)上漲。因此，MFI指標(biāo)在底部區(qū)的訊號(hào)表現(xiàn)會(huì)比較遲緩，應(yīng)等待MFI指標(biāo)，形成一底比一底高的“背離”走勢(shì)，再確認(rèn)買進(jìn)的動(dòng)作。注意!MFI指標(biāo)確認(rèn)反轉(zhuǎn)的訊號(hào)，主要運(yùn)用在頭部區(qū);底部區(qū)的反轉(zhuǎn)確認(rèn)，可靠性較低。
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